Wealth Management

GEWÄHRLEISTUNG DES ANLAGENMIXES

Wir sind der Ansicht, dass eine Diversifizierung der Anlageportfolios auf unterschiedliche Anlageklassen langfristig die optimale Investitionsrendite für Wohltätigkeitsorganisationen garantiert. Wir sind davon überzeugt, dass eine beständige und mit absoluter Sicherheit erfolgversprechende Auswahl der Anlageklasse auf Jahresbasis nicht möglich ist; ein diversifizierter Ansatz ist entscheidend, um konsistente langfristige Erträge zu erzielen.

Bei der Auswahl der optimalen Zusammensetzung von Investitionen (oder "Asset Allocation") für langfristige Wohltätigkeitsfonds sind zwei Aspekte massgeblich. Der eine Aspekt ist strategisch, der andere taktisch.

Die optimale strategische Mischung ist abhängig von den jeweiligen Gegebenheiten der Wohltätigkeitsorganisation und wird in der Benchmark-Zusammenstellung reflektiert. Diese stellt jene Kombination von Vermögenswerten dar, die am wahrscheinlichsten ein optimales Ergebnis für die Wohltätigkeitsorganisation unter "normalen" Marktbedingungen auf lange Sicht erzielt.

Im Gegensatz dazu besteht die taktische Mischung aus der Kombination von Anlageklassen, die kurzfristig am wahrscheinlichsten die vorherrschenden Marktbedingungen am besten ausnutzt. Innerhalb der von den Treuhändern zu Beginn der Geschäftsbeziehung eingeräumten Beschränkungen werden wir die Vermögensallokation in Ihrem Portfolio in Übereinstimmung mit unseren makroökonomischen Einschätzungen und Aussichten für jede Anlageklasse anpassen.

SICHERUNG DES ZUGANGS ZU DEN BESTEN IDEEN INNERHALB JEDER ANLAGEKLASSE

Optimale Ergebnisse hängen vom direkten Marktzugang und der Investition in die jeweils besten Wertpapiere in jedem Sektor ab. Wir erstellen Portfolios mit aktiven Fondsmanagern in jeder Region oder jedem Sektor, die von uns als die talentiertesten «Stockpicker» in ihrem Bereich identifiziert wurden.

Unerlässlich für die Identifizierung der talentiertesten Fondsmanager aus aller Welt ist unser dezidiertes Manager-Research-Team. Das Team unterzieht jeden potenziellen Manager einer eingehenden Bewertung und prüft dessen Anlagestrategien und quantitativen Merkmale, um eine gut untermauerte, dokumentierte Anlagethese für die Managerauswahl und die laufende Überwachung zu erstellen.

Mit mehr als 30 Jahren Erfahrung in der Managerauswahl und rund 40 Mitarbeitern verfügt GAM über eine der grössten und bestausgestatteten Kapazitäten für das Manager-Research in Europa.

Sofern die Identifizierung des richtigen Managers für einen bestimmten Sektor oder eine bestimmte Region nicht möglich ist, setzen wir auf passive Indexfonds oder ETFs als kostengünstige Alternative.

DUE DILIGENCE

Risikomanagement zieht sich wie ein roter Faden durch jede Phase unseres Anlageprozesses, wobei dies nirgendwo so wichtig ist wie bei den von uns betreuten Wohltätigkeitsorganisationen.

Unser engagiertes Operational Due Diligence Team überwacht und prüft jeden von uns ausgewählten Manager und erstellt vor dessen Aufnahme in ein Portfolio einen detaillierten Einzelbericht jedes Managers. Der Bericht beinhaltet eine rigorose Analyse der Fondsdokumentation, der Betriebsabläufe und der Kompetenz der wichtigsten Dienstleister (wie z. B. der Verwalter), wobei der Schwerpunkt auf der Identifizierung potenzieller Quellen für operationelle Risiken in der gesamten Prozesskette liegt. Nach der Investition misst, überwacht und bewertet unser Team weiterhin das betreffende Fondspersonal und die Performance, um die weitere Eignung des Fonds sicherzustellen.

Darüber hinaus gewährleistet unsere Betriebs- und Backoffice-Infrastruktur eine effiziente Verwaltung der Portfolios und ihrer Investitionen.