Kevin Kruczynski von GAM Investments befasst sich mit der Leistungsfähigkeit von 5G-Netzen und der zunehmend wichtigen Rolle, die diese im Gesamtsystem der Industrie 4.0 spielen werden, sowie mit den potenziellen Nutzniessern dieser Entwicklungen.
28. November 2022
5G-Netze bieten eine bis zu 50-mal höhere Geschwindigkeit, eine 10-mal geringere Verzögerung und eine 1000-mal höhere Kapazität als 4G-Netze, doch während die Netzbetreiber nach einer "Killer-App" suchen, um die Akzeptanz von 5G bei ihrer traditionellen Kundenbasis von Smartphone-Nutzern zu beschleunigen und in Profit umzuwandeln, entstehen in rasantem Tempo neue kommerzielle (oder B2B-) Anwendungsfälle, die eine Quelle für ein erhebliches zusätzliches Wachstum darstellen werden. Am deutlichsten wird dies bei industriellen Anwendungen, wo 5G eine zunehmend wichtige Rolle im Gesamtsystem der Industrie 4.0 spielt.
Beispielsweise setzen die neuesten intelligenten Fabriken Innovationen in den Bereichen künstliche Intelligenz, erweiterte Realität und Automatisierung ein. Diese verfügen über eine Vielzahl von Maschinen, Fahrzeugen, Robotern, Sensoren, Kameras, Softwaresystemen und Menschen, die in Echtzeit effektiv miteinander kommunizieren müssen. Angesichts der Anzahl der Geräte, der Datenmenge und der kritischen Natur vieler dieser Funktionen ist dies nur mit schneller, zuverlässiger und sicherer drahtloser Kommunikation möglich. Private 5G-Netzwerke mit ultraniedriger Verzögerung entwickeln sich zur bevorzugten Wahl, da sie eine breite Palette von Anwendungsfällen erschliessen, die mit 4G- oder Wi-Fi-basierten Netzwerklösungen nicht möglich waren. Entscheidend ist, dass diese privaten Netze so konzipiert werden können, dass sie die strengsten Sicherheitsanforderungen erfüllen, sensible Daten lokal speichern können und das Netz nie verlassen müssen.
Wie wir im Laufe der Jahre bei vielen Innovationen gesehen haben, sind die anfänglichen Hürden für die Einführung hoch, da die Management-Teams Schwierigkeiten haben, sich das Konzept vorzustellen, und zögern, grosse Summen in unerprobte Technologien zu investieren. Dies ändert sich jedoch, sobald sich Anwendungsfälle herauskristallisieren und frühe Anwender einen Wettbewerbsvorteil entwickeln, wodurch andere Branchenvertreter gezwungen werden, aufzuholen. Wir sind der Ansicht, dass die S-Kurve der Einführung des 5G-fähigen industriellen Internets der Dinge (IIoT) von der Phase des langsamen Wachstums in die Phase des schnellen Wachstums übergeht. Diese Verschiebung fällt mit der Anpassung der Lieferketten und dem “Near-shoring” zusammen, da die Unternehmen vor dem Hintergrund der Covid-bedingten Störungen und der geopolitischen Spannungen ihre Produktionsstandorte neu überdenken.
Ericsson prognostiziert die zusätzlichen Geschäftsmöglichkeiten, die sich den Netzbetreibern durch neue industrielle, durch 5G ermöglichte Anwendungsfälle bieten, bis zum Jahr 2030 auf ein Volumen in Höhe von 700 Mrd. USD, was einen ausreichenden Anreiz für weitere Investitionen bieten sollte.
Abbildung 1: 5G-gestütztes Umsatzpotenzial für Dienstleister
Quelle: Ericsson und Arthur D. Little. Die Daten beziehen sich auf die zukünftige Leistung und sind daher kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Leistung. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Vorhersagen eintreten werden.
Dies wird sich auf ein breites Spektrum von Branchen verteilen und zu höheren Wachstumsraten beitragen.
Abbildung 2: Geschätzter adressierbarer Markt für 5G
Quelle: Ericsson und Arthur D. Little. Nur für illustrative Zwecke.
Zahlreiche Unternehmen entlang der Wertschöpfungskette werden von dem zunehmenden Wachstum profitieren, das über viele Jahre für erheblichen Rückenwind sorgen wird. Der Bedarf an dichteren Netzen wird ein Segen für die Anbieter von Netzwerkausrüstung wie Nokia und Ericsson sein. Keysight Technologies, der führende Anbieter von Prüf- und Messlösungen, ist ein weiterer offensichtlicher Profiteur, denn angesichts der zunehmenden Bedeutung von Netzzuverlässigkeit und Betriebszeit sind Prüfungen und Messungen von entscheidender Bedeutung, nicht nur für die Netze, sondern auch für die Geräte, die mit ihnen verbunden sind. Diese Entwicklungen erschliessen darüber hinaus neue Anwendungsfälle für Robotik und Automatisierung in einer Vielzahl von Branchen, die diese Lösungen in der Vergangenheit nur langsam angenommen haben. Dies hat positive Auswirkungen auf Roboterhersteller wie Fanuc und ABB sowie für die Pioniere der industriellen Bildverarbeitung Keyence und Cognex. Auch für Unternehmen, die industrielle Softwarelösungen anbieten, wie PTC, Dassault Systemes, Trimble und Bentley Systems, ist dies von Vorteil. Die Unternehmen werden Beratung und Know-how bei der Entwicklung und Umsetzung von Digitalisierungsstrategien benötigen, was zu einer kräftigen Nachfrage nach Beratung zur digitalen Transformation führt und unserer Ansicht nach ein klarer Pluspunkt für Unternehmen wie Accenture und Spezialisten wie EPAM Systems ist.
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Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen dienen lediglich zu Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Die in diesem Dokument enthaltenen Meinungen und Einschätzungen können sich ändern und spiegeln die Sichtweise von GAM im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld wider. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen wird keine Haftung übernommen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für aktuelle oder zukünftige Trends. Die erwähnten Finanzinstrumente dienen lediglich der Veranschaulichung und sind nicht als direktes Angebot, Anlageempfehlung oder Anlageberatung zu verstehen. Die Erwähnung eines Wertpapiers stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieses Wertpapiers dar. Die aufgeführten Wertpapiere und Beispiele wurden aus dem von den Portfoliomanagern abgedeckten Wertpapieruniversum ausgewählt, um dem Leser ein besseres Verständnis der dargestellten Themen zu ermöglichen. Die in diesem Material erwähnten Wertpapiere werden nicht notwendigerweise von einem der Portfolios gehalten und stellen keine Empfehlungen der Portfoliomanager dar. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen eintreten werden.
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